Еженедельная аналитика от компании "Forex Palm"

[vlad1979k]

Торговая неделя 20-24.10.2014

EUR/USD

Член Управляющего совета ЕЦБ Бенуа Кере призывает правительства стран еврозоны реализовать экономические реформы. Кере убежден, что им необходимо воспользоваться всеми преимуществами политики, направленной на стимулирование спроса. "Для европейских стран сейчас нет смысла останавливать реформы. Это будет означать, что они напрасно старались", - заявил он в ходе выступления.Кере почти ничего не сказал о перспективах денежно-кредитной политики, но подчеркнул, что ЕЦБ будет стремиться к целевому уровню инфляции в 2% и продолжит увеличивать свой баланс.

В еврозоне объемы строительства в августе росли быстрее, чем в сентябре, как показали данные Евростата, опубликованные в пятницу.Объемы строительства выросли на 1,5% за месяц после роста на 0,3% в июле. Объемы строительства зданий увеличились на 1,4%, а гражданского строительства - на 2,1%.

Пара EUR/USD продолжила корректироваться вверх. Евро удалось восстановить 23.6% Фибоначчи от снижения с мая по октябрь на $1.2850. Единая валюта торгуется в краткосрочном восходящем канале.

Закрепление над $1.2850 откроет путь к $1.2900 и $1.3000. Поддержка канала находится в области $1.2665/85. Затем идут уровни на $1.2600 и $1.2570. Картина будет оставаться позитивной, пока евро торгуется выше $1.2750 – предыдущие минимумы 2014 г.Европейской валюте удалось подняться за счет слабого доллара с одной стороны, и отсутствия агрессивных комментариев ЕЦБ с другой стороны. В то же время, проблемы еврозоны становятся все более серьезными и уже в ближайшее время могут снова привлечь внимание рынка, которое до этого было приковано к США. На прошедшей неделе произошла масштабная распродажа акций периферийных стран,доходности по греческим бондам подскочили почти до 9%, а Испания не смогла привлечь достаточно инвесторов на долговом аукционе. Наибольшую тревогу вызывают очень низкие данные из Германии



USD/CHF

Доллар США вырос против большинства основных валют, получив поддержку от данных по рынку жилья. Объем построек нового жилья умеренно вырос в сентябре, что подтвердило прогнозы экспертов. Об этом было сказано в отчете, представленном Министерством торговли.

Согласно данным, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов вырос на 6,3% (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 1,017 млн. единиц. Число разрешений на строительство повысилось на 1,5% - до 1,018 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1,02 млн., а число разрешений поднимется до уровня 1,04 млн. единиц. Добавим, объем закладок за август был пересмотрен до уровня 957 тыс. (-12,8% с июля по сравнению с -14,4% ранее).

Напомним, показатели по строительству нового жилья были крайне нестабильными в течение большей части года. После заметного роста в апреле, мае и июне последовало падение, но в июле повышение составило 21%, на фоне чего количество закладок достигло 1,10 млн. единиц. Объемы строительства постепенно восстанавливаются после жилищного кризиса, но темпы закладок остаются заметно ниже среднегодового уровня 1,7 млн., который фиксировался с 1996 по 2006 годы.Сегодняшний отчет также показал, что закладки нового односемейного жилья, составляющие две трети рынка, выросли всего на 1,1% в сентябре.

Эксперты отмечают, что снижение процентных ставок по ипотеке может способствовать росту спроса на дома в конце года. Средняя процентная ставка по 30-летней ипотеке упала до 3,97% на этой неделе в соответствии с данными Freddie Mac. Это первая за текущий год фиксация падения ставки ниже 4%.

Кроме того, потребители в США в начале октября были более оптимистично настроены относительно перспектив экономики, что спровоцировало общий рост доверия. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу результаты опроса домохозяйств, проведенного Мичиганским университетом и Thomson-Reuters. Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Thomson-Reuters в октябре неожиданно вырос до 86,4 против окончательного значения сентября 84,6

Франк, предпринял попытку снижения и старался пойти на перебитие минимума, но помним, что у нас по паттерну IP2 младшего ретресмента по Фибо, цели имеются вверху на уровне 61,8% - 0,9560, поэтому имеем так же вариант попробовать отработать вначале этот паттерн и затем уже формировать новые на нисходящее движение, которое пока остается приоритетным, хотя и без наличия внутренних паттернов на старших ретрейсментах. Так же появился шанс образовать паттерн РНК на верхней границе канала на Н1, тут может получиться сигнальная свеча, по которой затем будет отработка на снижение. Но это только перспектива для пары.



GOLD

Цены на золото снизились в пятницу, но в недельном выражении они растут вторую неделю подряд за счет сохранения опасений касательно здоровья мировой экономики.Рост котировок золота, облигаций и японской иены обуславливает и повышенный спрос на надежные активы на фоне замедления роста мировой экономики. Особенно рынок беспокоит ухудшение экономических показателей Европы и Китая, тогда как статистика США улучшается.

Сегодня цены на золото демонстрируют снижение, поскольку показатели, отражающие проблемы мировой экономики, уменьшились после выхода в четверг позитивных американских данных, однако обеспокоенность по поводу перспектив еврозоны сохраняется.

Спрос на убежище золото ослаб после того, как Министерство труда США сообщило, что число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю, завершившуюся 11 октября, сократилось на 23000 до 14-летнего минимума на уровне 264000 с 287000 на предыдущей неделе. Аналитики ожидали, что число заявок снизится на 1000 - до 286000.

Отдельный отчет показал, что промышленное производство в США расширилось в прошлом месяце на 1,0%, опередив ожидания роста на 0,4%.Настроения участников рынка также повысились после того, как глава Федрезерва Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил, что центробанку может потребоваться временно сохранить программу покупки облигаций из-за сокращения инфляционных ожиданий.

Тем не менее опасения в отношении дефляции в зоне евро сохраняются после того, как пересмотренные данные показали в четверг, что инфляция потребительских цен в валютном блоке выросла в сентябре на 0,3%, что соответствовало ожиданиям.Темпы инфляции уже 12 месяцев подряд находятся ниже 1%, тогда как целевая инфляционная отметка для Европейского центрального банка составляет чуть меньше 2%.

Сегодняшний отчет по рынку жилья показал: объем закладок нового жилья умеренно вырос в сентябре, что подтвердило прогнозы экспертов. Согласно данным, по итогам прошлого месяца объем закладок новых домов вырос на 6,3% (с учетом сезонных колебаний), достигнув годового уровня 1,017 млн. единиц. Число разрешений на строительство повысилось на 1,5% - до 1,018 млн.единиц.Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1,02 млн., а число разрешений поднимется до уровня 1,04 млн. единиц.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого торгового фонда SPDR Gold Trust в четверг повысились на 0,24% - до 760,94 тонны. Физический спрос в Азии повысился, о чем говорит рост наценок в Китае (стране - крупнейшем потребителе золота) до $2-3 за унцию к индикативной спотовой цене с $1-2 в четверг. Спрос на золото, как правило, растет в Китае и Индии в IV квартале благодаря праздникам и свадьбам.

Золото постепенно отступает от недавнего максимума на 1250 достигнутого в среду после всплеска волатильности и падения доллара. Однако краткосрочный уклон продолжает оставаться восходящим.Более вероятно что нисходящий тренд будет продолжен и коррекция будет иметь ограниченный характер. О среднесрочном снижении курса пока не стоит говорить, выход из узкого диапазона, укажет дальнейшее направление.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 27-31.10.2014

EUR/JPY

Экономическая политика премьер-министра Синдзо Абэ, проводимая последние два года, способствовала обесцениванию иены к доллару на 26%, что повысило прибыль японских компаний, но уменьшило покупательную способность их работников.

С учетом таких изменений, обострились дискуссии среди руководства страны о целесообразности дальнейших мер, направленных на ускорение инфляции. Если два года назад премьер-министр страны Абэ объявил программу неограниченных денежных вливаний, чтобы преодолеть хроническую дефляцию и подстегнуть рост цен, то в этом месяце он посетовал, что повышение цен на энергоносители, вызванное обесцениванием иены, может ударить по потребителям и представителям малого бизнеса. В свою очередь, глава Банка Японии Харухико Курода заметил, что, по его мнению, ослабление валюты не является минусом для национальной экономики и отражает фундаментальные факторы.

Эксперт Morgan Stanley Ханс Редекер заявил что правительство Японии очень обеспокоено тем, как сильно падение реального дохода влияет на уровень поддержки, и причем в то время, когда необходимо проводить реформы. Именно этим объясняется резкое изменение риторики японских властей в последнее время.

Экспорт Японии в сентябре вырос на 6,9% к уровню прошлого года в августе было снижение на 1,3%, ожидался рост на 6,5%. В сентябре рост экспорта Японии оказался максимальным за семь месяцев. Импорт вырос на 6,2% к уровню прошлого года; в августе было снижение на 1,4%, ожидался рост на 2,7%.

В результате дефицит торгового баланса составил Y958,3 млрд. Сальдо торгового баланса с сезонной коррекцией: -Y1070,1 млрд., в августе было -Y912,4 млрд., ожидалось -Y918,5 млрд. Общее сальдо торгового баланса, публикуемое Министерством финансов Японии, оценивает баланс между импортом и экспортом. Положительная величина отражает торговый профицит, а отрицательная - торговый дефицит.Ввиду высокой зависимости Японии от экспорта экономика страны сильно зависит от торгового профицита. Таким образом, любые изменения показателя оказывают влияние на внутреннюю экономику.После публикации данных по внешней торговли Японии курс иены остается стабильным.

Валюте оказали поддержку вышедшие данные по Германии и еврозоне, превзошедшие прогнозы аналитиков. Тем не менее, в целом евро все еще находится в активной стадии нисходящего тренда, что сохраняет риски возобновления его падения против иены. При этом не стоит исключать роста в направлении 138-й фигуры, где следует ожидать активизации медведей.



EUR/USD

Давление на евро оказали слухи о стресс-тестах и публикация отчета по инфляции в США. Согласно сообщению испанского новостного агентства EFE, стресс-тесты ЕЦБ проводят около одиннадцати банков из шести стран еврозоны. Названия банков не были приведены, но сообщалось, что три из этих банков расположены в Греции, три - в Италии,два - в Австрии, и по одному в Бельгии, Португалии и на Кипре. В общей сложности проверку проходят 130 банков. Напомним, ЕЦБ опубликует результаты проверки качества активов крупнейших банков еврозоны, а также результаты их стресс-тестов 26 октября. Банки получат результаты за 48 часов до их публикации. Банки, результаты которых будут признаны неудовлетворительными, должны будут в течение двух недель предоставить ЕЦБ планы по увеличению капитала, на реализацию которых им будет дано 6-9 месяцев.

Стресс-тесты помогают убедиться, что крупнейшие банки находятся в безопасности, а также избежать повторения дорогостоящего спасения за счет налогоплательщиков.ФРС может запретить банку повышать выплаты акционерам - такие, как дивиденды, если он не будет в состоянии пережить три наиболее тяжелых гипотетических экономических сценария, используемые в стресс-тестах.

Агентство Reuters на прошлой неделе сообщило, что ФРС также рассматривает вспомогательные испытания, которые ЦБ может использовать, чтобы предотвратить накопление избыточного финансового риска в системе, но не уточняется, будут ли они введены уже в 2015 году.Сценарий средней тяжести, или неблагоприятный, предполагает рост инфляции в США в результате повышение кривой доходности по сравнению с базовым сценариями, что отличает текущий неблагоприятный сценарий от прошлогоднего.

Между тем, добавим, что участники рынка проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС, запланированного на среду. Эксперты полагают, что ЦБ США завершит программу количественного смягчения, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки.

Неспособность развить рост выше 1.2676 после хороших статданных свидетельствует о высоких рисках пробоя поддержки и падения к 1.2500. Для ослабления нисходящего давления евро необходимо подняться выше 1.2740, а для формирования основания и развития более масштабной восходящей коррекции – преодолеть сопротивление в районе 1.2845-1.2887.



AUD/USD

Консолидация пары в пределах диапазона, продолжается. Данные по потребительской инфляции в США оказали давление на пару, но позже она смогла восстановиться. После выхода неплохих статданных по КНР вернулась к 88-й фигуре. Таким образом, говорить о каких-либо изменениях в общей картине не приходится, можно лишь отметить, что выход из диапазона
обозначит направление дальнейшего движения.

Давление на него сохраняется, поэтому после роста к 0.8805 он снизился до поддержки в районе 0.8755, которая была пробита, что привело к падению до 0.8719. После тестирования этого уровня получили технический отскок к 0.8773.

Похоже что падение может возобновиться с тестированием минимумов на уровне 0.8643. Тем не менее, в преддверии объявления результатов заседания FOMC продавцы могут начать фиксацию прибыли, что приведет к отскоку пары выше. Пробой сопротивления в районе 89-й фигуры откроет путь к психологическому уровню 0.9000.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 27-31.10.2014

USD/CHF

Национальный Банк Швейцарии будет повышать ставки не ранее июня 2016 года, хотя рынки прогнозируют конец 2016 года.Слабость Еврозоны оказывает негативное влияние на швейцарскую экономику, которая, как мы ожидаем, стагнирует во второй половине этого года. Даже с учетом того, что швейцарский рост восстановится в следующем году, пауза предполагает задержку в увеличении инфляционного давления.

Рыночное ценообразование,слишком мягкое. Несмотря на нынешнюю слабость, швейцарская экономика неуклонно растет в последние годы. Рост кредитования остается на плаву. Действительно, ЦБ Швейцарии беспокоит рост дисбаланса в жилищном секторе - несмотря на то, что макропруденциальные инструменты были использованы для противодействия этому дисбалансу. Ограничение обменного курса против евро часто рассматривается как фактор, сдерживающий повышение процентных ставок. Самое главное что ситуация в зоне евро постепенно улучшается.

Продажи новостроек выросли незначительно в сентябре после роста в августе, несмотря на пересмотр с понижением продаж в летние месяцы.Продажи вновь построенных домов для одной семьи в США выросли на 0,2% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний до годового уровня 467 000, Министерство торговли заявило в пятницу. Продажи выросли на 15,3% в августе до 466 000 единиц, которые были пересмотрены в сторону понижения от первоначальной оценки 504 000. Продажи в июле и июне также были пересмотрены в сторону понижения.

Объективных причин для продаж доллара США нет, но его неспособность подняться и закрепиться выше 0.9555 может спровоцировать фиксацию прибыли краткосрочными игроками, вследствие чего он может снизиться к 0.9470-0.9400. Пробой сопротивления приведет к тестированию 0.9600.



XAU/USD

Стоимость золота незначительно выросла, что было связано со снижением на европейском рынке акций и падением курса американской валюты. Тем не менее, по итогам недели драгметалл потерял около 0,5 процента.

Небольшое влияние на ход торгов оказали данные по рынку жилья США. Как стало известно, продажи новостроек выросли на 0,2% в сентябре по сравнению с предыдущим месяцем - до годового уровня 467 000.

Продажи выросли на 15,3% в августе до 466 000 единиц, которые были пересмотрены в сторону понижения от первоначальной оценки 504 000. Продажи в июле и июне также были пересмотрены в сторону понижения.

Экономисты ожидали, что продажи упадут в сентябре на 6,7% к 473 000. Сентябрьский уровень продаж 467 000 все еще был самым высоким с июля 2008 года. По оценкам Министерства торговли, данные по продажам новостроек могут быть волатильными от месяца к месяцу. 0,2% прироста сентября были рассчитаны с погрешностью 15,7 процентных пункта. Продажи в сентябре выросли на 17% по сравнению с годом ранее.

За первые девять месяцев этого года продажи выросли на 1,7% по сравнению с тем же периодом в 2013 году. На вновь построенные дома приходится около 10% покупок домов в США. Продажи на вторичном рынке жилья выросли на 2,4% в сентябре с учетом сезонных колебаний до годового уровня 5 170 000 - это самый быстрый темп года, сообщила во вторник Национальная ассоциация риэлторов.Но продажи на вторичном рынке жилья оставались меньше на 1,7% в прошлом месяце по сравнению с годом ранее.

Между тем, участники рынка проявляют осторожность в преддверии заседания ФРС, запланированного на следующую среду. Многие эксперты полагают, что центральный банк США завершит программу покупки активов в рамках своего третьего раунда количественного смягчения, а также предоставит подсказки относительно сроков повышения процентной ставки.

Очевидно, что нисходящий тренд по золоту остается в силе, и в краткосрочной перспективе медведи могут протестировать поддержку в районе 12-й фигуры. Ее пробитие приведет к снижению до минимумов на уровне 1180. Хотелось бы отметить, что в преддверии предстоящего заседания FOMC, результаты которого могут разочаровать быков по доллару, продажи золота на текущих уровнях сопряжены с повышенным риском.
Поэтому на данном этапе лучше либо воздержаться от активных действий, либо в обязательном порядке страховаться защитными приказами.



GBP/USD

Фунт демонстрировал заметные колебания против доллара США, но завершил неделю вблизи уровней открытия. В понедельник фунт подорожал по отношению к доллару США на фоне данных по рынку жилья. Как стало известно, британский индекс цен на жилье от Rightmove вырос до 2.6% против 0.9% в пошлом месяце. Показатель за год снизился от 7.9% до 7.6%.

Во вторник фунт умеренно снизился после выхода данных о заимствованиях гос.сектора. Дефицит бюджета Великобритании вырос в сентябре по сравнению с прошлым годом, показали данные, опубликованные Управлением национальной статистики во вторник. Чистые заимствования государственного сектора (PSNB) без учета интервенций составили 11,8 млрд фунтов стерлингов в сентябре, увеличившись на 1,6 млрд фунтов годовых. Это увеличение чистого заимствования в основном является результатом прироста на 1,6 млрд фунтов чистых заимствований центрального правительства.

На ход торгов также повлияли протоколы последнего заседания Банка Англии, которые указали на склонность к мягкой политике. Опубликованный протокол заседания Банка Англии от 9 октября показал,что члены MPC проголосовали 7-2 в пользу сохранения процентной ставки на уровне 0.5%. Комитет единодушно проголосовал за поддержание текущей программы покупок активов в размере ?375 млрд.МакКаферти и Уилл, которые ратуют за повышение ставки на 25 б.п., заявили, что экономическая ситуация в Британии оправдывает предлагаемое ими решение.

Давление на фунт также оказали данные, показавшие, что британские розничные продажи снизились больше, чем ожидалось в сентябре на фоне заметного падения продаж в непродовольственных магазинах.Розничные продажи упали на 0,3 процента в сентябре по сравнению с месяцем назад, когда они выросли на 0,4 процента, сообщило в четверг Управление национальной статистики. Это было первое падение за четыре месяца. Экономисты прогнозировали падение за сентябрь на 0,1 процента.

Поддержку валюте также оказали пятничные данные по ВВП Британии. Согласно предварительным оценкам от Управления национальной статистики, экономика Великобритании выросла более медленными темпами в третьем квартале. Валовой внутренний продукт поднялся на 0,7 процента по сравнению со вторым кварталом, когда он вырос на 0,9 процента. Квартальные темпы роста соответствовали ожиданиям экономистов. Как и ожидалось, ВВП был на 3 процента выше в третьем квартале по сравнению с тем же кварталом прошлого года. ВВП, по оценкам, на 3,4 процента выше, чем пиковое значение до экономического спада в первом квартале 2008 года.

Интерес на продажу сохраняется, а с ним и риски пробоя поддержки и падения фунта в направлении поддержки в районе 1.5900.Если ему все же удастся закрепиться выше 1.61050, то быки смогут рассчитывать на тестирование сопротивления в области 1.62820 опубликованые данные по ВВП Великобритании,которые оказали влияние на динамику пары могут толкнуть пару выше.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 03-07.11.2014

EUR/USD

Доллар заметно вырос против евро, установив при этом новый максимум 2014 года. Укреплению американской валюты способствовали данные по личным доходам и расходам, несмотря на то, что они оказались хуже прогнозов. Как стало известно, расходы американских потребителей неожиданно уменьшились в прошлом месяце, зафиксировав при этом первый спад с января что вызывает сомнение в способности экономики поддерживать стабильные темпы роста. Министерство торговли заявило: объем личных расходов упал в сентябре на 0,2%, по сравнению с повышением на 0,5% в августе. С момента окончания рецессии (в середине 2009 года) это было только третье ежемесячное снижение.

Между тем, объем личных доходов американцев увеличился на 0,2% - наименьший рост с декабря. Тем временем, располагаемый доход, с поправкой на инфляцию остался неизменным. Экономисты предсказывал рост потребительских расходов на 0,1% и увеличение доходов на 0,3%. Отчет также показал, что инфляция в США осталась ниже годового целевого уровня Федеральной резервной системы (2 процента). Индекс цен расходов на личное потребление - предпочтительный инфляционный датчик ФРС - вырос на 0,1% с августа и на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Без учета продуктов питания и энергоносителей базовые цены поднялись на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем и на 1,5% годовых. В Министерстве торговли сообщили, что падение потребительских расходов в прошлом месяце отражало
резкое снижение закупок дорогостоящие товары - таких, как автомобили и холодильники. С поправкой на инфляцию расходы домохозяйств на товары длительного пользования упали на 1,9% с августа - самое резкое снижение с сентября 2009 года. На товары кратковременного пользования (с поправкой на инфляцию) расходы упали на 0,3%, в то время как на услуги увеличились на 0,1%. Отчет также показал, что американцы активизируют свои сбережения. Норма сбережений поднялась на 0,2% - до 5,6%, максимум с конца 2012.

Техническая картина по паре евро доллар выглядит следующим образом тренд нисходящий устойчивый, но образование на дневном двойного дна дает вероятность предположить некую коррекцию.

Напомним что тренд устойчивый, возможно продолжение снижения без существенной коррекции. Ключевыми уровнями коррекции являются уровень 23.6 (1.25687) и при более глубокой коррекции 38.2 (1.26204) от которых можно рассматривать входы в продажи. лишь пробой текущего сопротивления 61.8 (1.27041) отменит дальнейшую нисходящую динамику пары.



GBP/USD

Опубликованные данные показали, что британские потребители оказались менее уверенными в отношении перспектив экономики страны. Напомним, для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию.

Согласно отчету, октябрьский индекс потребительского доверия упал до уровня -2 пункта, по сравнению с -1 пункта в сентябре. Стоит подчеркнуть, что данный индикатор снижается второй месяц подряд.

Напомним, данные, опубликованные Еврокомиссией, указали на аналогичную картину общие экономические настроения в Великобритании, в том числе бизнеса, а также потребителей ухудшились в октябре. Экономический индикатор настроений снижается уже 5-й месяц подряд. Ухудшение экономических настроений в Великобритании контрастирует с другими странами Европы, где фирмы и потребители стали немного более оптимистично смотреть на свои перспективы в октябре.
Данные также показали, что в октябре снижение продемонстрировали три из пяти компонентов индекса доверия. Суб-индекс оценки потребителями общей экономической ситуации в стране в ближайшие 12 месяцев опустился до 2 пунктов по сравнению с 4 пунктами в сентябре, достигнув минимума с февраля этого года. Индикатор, оценивающий готовность потребителей тратить деньги на крупные покупки, снизился до -5 пунктов (самый низкий уровень с марта) с нуля в сентябре. В то же время, суб-индекс оценки британцами личной финансовой ситуации в следующий год увеличился на 3 пункта - до 4 пунктов.

Давление на пару сохраняется, но на спадах к поддержке в районе 1.5960 пару выкупают. Попытки роста на данном этапе ограничены сопротивлением в точке 1.6038. Таким образом,здесь тоже образовался диапазон, выход из которого необходим для движения в том или ином направлении.

Следует отметить, что пока пара торгуется выше 1.5960, шансы на формирование основания и развитие более масштабной восходящей коррекции будут расти. Пробой этой поддержки позволит продавцам протестировать поддержку в районе 1.5916-1.5873, и лишь прохождение последнего уровня будет сигнализировать о новой волне нисходящего тренда.



USD/CHF

Доллар достиг трехнедельного максимума против основных валют на фоне более сильного, чем ожидалось, роста ВВП США в 3-м квартале, хотя детали отчета были менее оптимистичными.
ВВП США в 3-м квартале вырос на 3,5% годовых, сообщили в Министерстве торговли США. Экономисты прогнозировали рост на 3,1% годовых. Тем не менее, валовые покупки внутри страны и окончательные данные по внутренним покупкам, исключая товарно-материальные запасы и чистый объем торговли, разочаровали. Эти данные указывают на то, что спрос внутри страны требует улучшений.

По результатам опроса, начиная с сентября в секторе туризма Швейцарии началось небольшое восстановление после того, как дождливое лето испортило интересы на отдых. Исследование ссылалось на оценки от научно-исследовательского центра BAK BASEL, а также Государственного секретариата по экономическим вопросам, которые подсчитали, что число ночлегов в отелях выросло почти на 1,5 % в годовом выражении в сентябре и в октябре.
Регистрация новых автомобилей в общем не показала изменений, при этом индикатор активности в сфере розничной торговли остался на негативной территории на уровне - 2 пункта в сентябре, что предполагает превалирование пессимистичных настроений в розничной индустрии над оптимистичными.

Что касается технической стороны картины отметим Масштабные покупки доллара США привели к его росту и против швейцарского франка. Пара пробив ряд локальных сопротивлений, поднялась до сопротивления в районе 0.95550, которое было пробито. По всей видимости, в виду присутствующего восходящего тренда, намерен продолжить рост в направлении 0.9666.

Потеря поддержки в точке 0.95550 даст продавцам надежду на возобновление нисходящей коррекции и возможности для входа в покупки.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 03-07.11.2014

AUD/USD

Продажи новых домов в Австралии в сентябре остались на прежнем уровне (0.0%) после роста в августе на 3,3%. Продажи новых домов от HIA, публикуемые Ассоциацией индустрии жилья, выражают объем новых продаж жилья в Австралии. Он оценивает условия на рынке жилья. Покупатели домов тратят деньги на меблировку и финансирование своих домов, что стимулирует спрос на товары, услуги и рабочих. Так, высокое значение показателя является позитивным фактором для австралийской валюты, а низкое - негативным.

Продажи новых домов сохраняют нисходящий тренд - это видно в части продаж отдельно стоящих домов, однако продажи в многоквартирных домах с июня выросли.

Продажи отдельно стоящих домов, с сезонной коррекцией, снизились на 2,3%, за третий квартал снижение составило 6,5%.
Продажи в многоквартирных домах выросли на 11,0%, рост за квартал составил 8,7%. Рост продаж в многоквартирных домах привел к достижению нового пика, на 8,7% выше ранее зафиксированного в ноябре прошлого года.

Во второй половине 2014 года виден тренд роста разрешений на строительство многоквартирных домов. В августе их число было только на 11,4% ниже уровня, достигнутого в сентябре 2013 года.

Cущественных новостей по австралийцу которые могли повлиять на пару, на прошедшей неделе не было. А вот предстоящая торговая неделя будет насыщена новостным фоном включая нонфарм и решение по процентной ставке РБА, Банка Англии и ЕЦБ; индекс PMI в Китае, Германии, еврозоне и Великобритании; уровень безработицы в США, Австралии.
Что касается технической стороны картины то негативное влияние менее мягкого, чем ожидалось, сопроводительного заявления FOMC на пару сходит на нет. Смогли немного восстановиться до 0.88540, несмотря на относительно хорошие данные по ВВП США, но после тестирования этого уровня снова оказалась под давлением. Решение Банка Японии расширить объемы программы покупки активов спровоцировало покупки доллара США, на фоне чего пара AUD/USD упала до 0.87850, но покупки AUD в кроссе с JPY вернули ее к 0.88260.

Способность австралийца закрепиться выше 0.88000 может сигнализировать о развитии более масштабной восходящей коррекции с пробоем текущих максимумов. Потеря этого уровня, а также падение ниже 0.87600 приведет к тестированию 0.86430.



EUR/JPY

Йена существенно ослабла против основных валют и достигла минимума с конца 2007 года против доллара США, что было связано с неожиданным решением Банка Японии. По итогам заседания ЦБ Японии заявил о намерении ежемесячно выкупать японские государственные облигации до 80 трлн иен с предыдущего уровня 50 трлн иен. Таким образом, объем имеющихся в держании японских государственных облигаций достигнет 200 трлн иен к концу 2014 года, а денежная база достигнет 275 трлн иен к концу 2014 года. Стоит отметить, что только трое из 32 опрошенных экономистов прогнозировали такое решение Банка Японии. Центральный банк впервые более чем за полтора года увеличил объем покупки активов, так как установленный им целевой уровень инфляции в 2% выглядит все более труднодостижимым. Решение о дальнейшем смягчении политики было принято при пяти голосах "за" и четырех "против". Это был первый случай раскола при голосовании относительно политики с момента вступления Харухико Куроды на пост управляющего центрального банка в марте прошлого года. Кроме того, Банк Японии принял свое решение в тот же день, в который произошли изменения в инвестиционном портфеле Государственного пенсионного фонда Японии (GPIF), позволяя предположить, что центральный банк и правительство координировали меры стимулирования.

Напомним, сегодня перед публикацией итогов заседания ЦБ стало известно, что Государственный пенсионный инвестиционный фонд Японии увеличит долю японских акций в своем держании до 25% с целевого уровня 12%.
Банк Японии, который неожиданно для участников рынка расширил объемы программы покупки активов, что спровоцировало масштабные распродажи японской иены.

На этом фоне сопротивление было пробито, а пара выросла до 140.65, пробив сопротивление в районе 140.49. Теперь целью покупателей по паре может стать уровень 141.22, но не стоит забывать о сохраняющемся негативе в отношении евро, поэтому покупки пары следует осуществлять на откатах и страховать их защитными приказами.



XAU/USD

На прошедшей торговой неделе золото подешевело до минимумов с 2010 года изза хороших экономических данных из США и укрепления доллара также снижению цен на металлы способствовала фиксация убытков инвесторами.

Цены на золото сильно упали после укрепления доллара до почти четырехнедельного максимума против корзины основных валют. Доллар получил поддержку от сильных данных по валовому национальному продукту США, а также со стороны центробанка Японии, который неожиданно решил расширить свое массивное монетарное стимулирование, спровоцировав
снижение курса иены.

Золото уже подешевело на 4,7 процента на этой неделе, и это самое большое недельное снижение с июня 2013 года.

Мы считаем, что цена на золото будет падать, учитывая восстановление экономики США и ожидания более высоких ставок в долгосрочной перспективе.С технической стороны все пока остается в рамках прогноза на снижение по текущему нисходящему тренду. Уровни коррекции 23.6( 1183.13) от которого можно рассматривать вход в продажи и при более глубокой коррекции 38.2 ( 1196.88) так же можно использовать для входа в продажи.

Ключевое сопротивление 61.8 ( 1219.12) Ключевой уровень поддержки веер фибо 61.8 Покупки актива на коррекции возможны, но рискованны.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 10.11-14.11.2014

EUR/JPY

На четырёхчасовом графике наблюдается разворот. Хотя он не выходит за рамки коррекции, но он виден. После образования ряда свечей доджи около уровня 143,00 была попытка продолжения движения вверх. Пара достигла уровня 144, но в итоге пара снизилась ниже уровня, на котором шла консолидация.

Поддержкой сейчас выступает уровень 142,500. Относительные максимумы и минимумы пары теперь снижаются. Ключевым уровнем поддержки можно рассматривать уровень 142,00, так как в случае его преодоления открывается дорога к 140,40.

На часовом графике похожая картина относительные максимумы пары теперь снижаются, но уровни поддержки 142,50 и 142,00 не преодолены. Снижения пары были быстрыми, импульсными, а восстановления медленными и небольшими по размеру. Это скорее, не в пользу роста.

Возможно предстоящая неделя будет диапазонной для продолжения снижения это 142.500, после их пробития откроется дорога на 142.300 и 141.800 и не исключено 141.400,если пробой не состоится то останемся в диапозоне 142.700 и 144.000



EUR/USD

Прошедшая неделя оказалась очень волатильной, что было связано с комментарии официальных лиц и ожиданиями публикации макроэкономических данных. В понедельник евро почти не изменился против доллара из-за отсутствия новых катализаторов, но уже на следующий день начал расти на появившихся слухах о главе ЕЦБ.

Эксперты Reuters сообщили, что недавнее повышение курса европейской валюты против доллара США было связано со слухами, что глав европейских ЦБ не устраивает стиль руководства Драги на посту главы ЕЦБ. Инвесторы расценили это как угрозу для перспектив дальнейшего ожидаемого смягчения монетарной политики. На доллар также надавили американские данные, показавшие, что новые заказы на заводские товары упали второй месяц подряд в сентябре, отразив временную неудачу для производственного сектора. Министерство торговли сообщило, что заказы упали на 0,6процента. Заказы в августе были слегка пересмотрены - до -10,0 процентов c -10,1 процента. Ожидалось, что заказы сократятся на 0,4%.

В среду евро резко упал против доллара, чему помогли новости по США. Как стало известно, республиканцы одержали первые важные победы в штатах Кентукки и Западная Вирджиния на промежуточных выборах в Конгресс США. Согласно предварительным данным, в Кентукки лидер республиканского меньшинства в сенате Митч Макконнелл взял верх над своей соперницей из Демократической партии Элисон Ландергэн Граймс. В Западной Вирджинии кандидат республиканцев Шелли Мур Кэпито опередила в гонке за место Натали Теннант. Эксперты считают, что оппозиционная Республиканская партия
имеет хорошие шансы на то, чтобы по итогам этих выборов впервые с 2006 года установить контроль над верхней палатой Конгресса.

Уровни сопротивления: 1.2550 Уровни поддержки: 1.2500, 1.2470, 1.2450. пара продолжает в целом демонстрировать склонность к снижению, хотя с начала недели снижение приостановилось, так как пара нашла поддержку на 1.24500-1.24700. Еще в четверг, пара потеряла порядка 70 пунктов и закрылась в районе 1.2480. В пятницу торги прошли с небольшим ростом пары, которая на данный момент тестирует сопротивление на 1.24670, пробой которого откроет дорогу к 61.8 по Фибоначчи или уровень 1.25000 потеря которого сменит нисходящую тенденцию на восходящую.



XAU/USD

Цены на золото выросли более чем на 1 процент, отступив при этом от 4,5-летнего минимума, что было связано с выходом слабых данных по рынку труда США.

Как сообщалось ранее, в США число занятых в несельскохозяйственном секторе умеренно выросло в октябре, но уровень безработицы снизился, а заработная плата повысилась, что является признаком укрепления рынка труда. Несельскохозяйственная занятость выросла с учетом сезонных колебаний на 214 000 в прошлом месяце. С начала года работодатели добавляли более 220 000 работников в среднем каждый месяц; это темпы, которые в прошлом неизменно поддерживались почти десять лет назад. Пересмотренные данные показали, что в предшествующие два месяца экономика добавила на 31000 рабочих мест больше, чем предполагалось ранее. Работодатели добавили 256 000 рабочих мест в сентябре по сравнению с первоначальной оценкой 248 тысяч. Чтение августа было пересмотрено до 203 000 от ранее озвученных 180 000. Уровень безработицы,полученный из отдельного опроса домохозяйств, упал на 5,8% в прошлом месяце. Это самый низкий уровень с 2008 года. Экономисты ожидали, что занятость увеличится на 229 000 в октябре, а уровень безработицы останется на отметке 5,9%.

Стоит подчеркнуть: цена на золото находились под сильным давлением продаж в последние недели на фоне спекуляций, что впервые за восемь лет Федеральная резервная система приблизилась к повышению процентных ставок после завершения в прошлом месяце своей программы покупки облигаций, также известной как количественное смягчение.

Между тем, данные показали: запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом торгуемого биржевого фонда SPDR Gold Trust в четверг упали на 0,41 процента - до 732,83 тонны, что является шестилетним минимумом.

Аналитики также отмечают слабый спрос на золото в Китае, где спрос на золотые украшения, слитки и монеты обычно повышается при снижении цен, но сейчас этого не произошло. На Шанхайской бирже золота драгметалл в пятницу торгуется на $1-2 за унцию дороже мирового эталона.

По мнению экспертов, в ближайшее время конъюнктура на рынке драгметаллов не улучшится. Сейчас большинство центральных банков разработало меры стимулирования экономики, поэтому для привязки активов к золоту больше нет причин. Цена золота, по оценкам, будет двигаться в ближайшем будущем к отметке $1100. Эксперты Goldman Sachs, тем временем, отмечают, что драгметалл может подешеветь и до $1050 за унцию.

Короткие позиции находятся на крайне опасных уровнях, дождались коррекции для входа в короткие позиции. В ближайшие несколько недель мы увидим ретест сопротивления 1250. Медвежьи цели расположены на 1180 (минимумы июня 2013 года) и на 1080.




Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 10.11-14.11.2014

AUD/USD

Негативный настрой по отношению к AUD/USD сохранялся тически всю торговую неделю. Пара постепенно снижалась, пока не достигла поддержки в районе 0.85400. После ее тестирования австралиец восстанавливается, и на данный момент поднялся до 0.86550.

Несомненно, нисходящий тренд после пробоя важного уровня остается в силе, следующей целью медведей может стать поддержка в районе 0.83140, которая может быть протестирована в случае, если экономика США добавила более 248 тыс. рабочих мест. Если этот показатель окажется в пределах прогнозного значения 228К, то возможна незначительная коррекция . Рост занятости менее, чем на 200 тыс. поддержит более масштабное восстановление пары.

Хотя протоколы заседания ФРС оказали австралийцу поддержку, фундаментальные факторы по этой валюте остаются слабыми. Данные по рынку труда показали сильный спад и были пересмотрены в сторону понижения. Мы считаем,что настрой РБА будет более голубиным, чем сейчас предполагает рынок. Это и данные из Китая на этой неделе могут оказать давление на AUD/USD. Текущий коррекционный рост может иметь целью уровни 0.8670 после достижения которых нисходящий тренд может возобновиться.



USD/CHF

В четверг доллар достигнул против евро максимального значения с 21 августа 2012 года. Давление на евро оказали слова главы ЕЦБ Драги. После решения ЕЦБ оставить ставки на рекордных минимумах Драги заявил, что высокая безработица продолжает препятствовать экономическому восстановлению региона, а геополитическое напряжение может негативно отразиться на ситуации с инвестированием.

В связи с этим Управляющий Совет будет пристально следить за развитием событий и при необходимости действовать. Если перспективы ценовой стабильности ухудшатся, Банк вполне может запустить новые меры. Также глава ЕЦБ отметил, что решения были приняты единогласно, развеяв слухи о том, что многие политики выступают против него.

В пятницу доллар США подешевел против евро. Заметное влияние на ход торгов оказали данные по рынку труда США, которые сначала заставили пару EUR/USD обновить сессионный минимум и затем установить новый максимум. Как стало известно, несельскохозяйственная занятость выросла с учетом сезонных колебаний на 214 000 в прошлом месяце. С начала года работодатели добавляли более 220 000 работников в среднем каждый месяц: это темпы, которые в прошлом неизменно поддерживались почти десять лет назад. Пересмотренные данные показали, что в предшествующие два месяца экономика добавила на 31000 рабочих мест больше, чем предполагалось ранее. Работодатели добавили 256 000 рабочих мест в сентябре по сравнению с первоначальной оценкой 248 тысяч. Чтение августа было пересмотрено до 203 000 от ранее озвученных 180 000. Уровень безработицы, полученный из отдельного опроса домохозяйств, упал на 5,8% в прошлом месяце. Экономисты ожидали, что занятость увеличится на 229 000 в октябре, а уровень безработицы останется на отметке 5,9%.

По франку вновь незначительное перебитие ценой нулевого максимума по имеющимся ретрейсментам. А вот ожидаемого продолжения восходящего движения так и не произошло на новостном фоне по безработице США. Попытка была, но она закончилась только перебитием нулевых уровней ретрейсментов. По расчетам имеем отработку паттерна на уровне 0,9616, который практически совпадает с уровнем расширения FE100 что так же соответствует ключевому уровню расширения 61,8.

А вот на имеющихся ретрейсментах, тем более после их перестроения по обновленному максимуму, не имеем внутренних паттернов IP, для их образования необходима восходящая коррекция, на которой можно было бы попробовать войти в продажи.



GBP/USD

Фунт торговался в небольшом диапазоне против доллара в первые два дня недели, но потом начал резко терять позиции. Вначале поддержку фунту оказали данные по активности в строительном секторе. В Великобритании рост строительного сектора замедлился больше, чем ожидалось в октябре, показали результаты опроса от Markit Economics и Королевского института закупок и логистики (CIPS) во вторник.

Сезонно скорректированный индекс строительных менеджеров по закупкам от Markit / CIPS, или PMI, упал до 61,4 в октябре с 64,2 в сентябре. Это было меньше ожидаемых экономистами 63,5 пункта. Последнее чтение указало на самое медленное расширение в течение пяти месяцев - притом, что значение было больше долгосрочной средней серии данных. В середине недели фунт резко снизился по отношению к доллару США, достигнув новых годовых минимумов, но затем смог восстановить почти все ранее утраченные позиции. Падение было связано с новостями по промежуточным выборам в Конгресс США. Негативно на фунте также отразились данные по Британии, показавшие, что рост активности в секторе услуг Великобритании замедлился больше, чем ожидалось - до семнадцати-месячного минимума в октябре. Восстановление пары было связано с фиксацией прибыли, а также смещением внимания на итоги заседания Банка Англии.

В четверг фунт продолжил падение против доллара США, установив при этом новый годовой минимум. Снижение валюты связано с повсеместным укреплением американской валюте на фоне данных по США, а также с заявлениями главы ЕЦБ Драги, которые указали на приверженность к дополнительным мерам в случае необходимости. Между тем, отчет показал: число первичных заявок на пособие по безработице в США сократилось на 10 000 и с учетом сезонных колебаний составило 278 000 за неделю, завершившуюся 1 ноября. Это был второй самый низкий уровень обращений в этом году и меньше, чем 285 000 заявок по прогнозу экономистов. Обращения за предыдущую неделю были пересмотрены с повышением на 1000.

Пара подает признаки перепроданности тем не менее, не является поводом для покупок. Риски для нисходящего тренда сохраняются до пробоя 1.59350 (61.8 по Фибоначчи) перебитие нулевых минимумов по имеющимся ретрейсментам, теперь их надо перестраивать. Но это общую картину на паре не изменило, внутренних паттеров на этих ретрейсментах не было, нет их и сейчас.

Важную роль сыграл уровень расширения FE100, выступив поддержкой и все же не пропустив пару ниже, а вверху кластер с расширением FE61,8, он не пускает пару выше. С открытием рынка вполне можно попробовать войти в рынок на покупку, конечно желательно это сделать с соблюдением мм и выставлением стопа на уровне 23.6 по Фибоначчи, после нисходящей коррекции и при получении новых внутренних паттернов IP




Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 17.11-21.11.2014

GBP/USD

Фунт установил новый 14 месячный минимум против доллара США. Давление на валюту по прежнему оказывает голубиный настрой Банка Англии, проявившийся в последнем Квартальном отчете по инфляции.

Аналитики Nomura отмечают, что по прогнозам обнародованным в рамках ноябрьского отчета по инфляции Банка Англии, предполагается что инфляция будет ниже целевого уровня.Отчет оказался более пессимистичным, нежели ожидали, поскольку базовая дезинфляция, как предполагается, будет выражена сильнее. Вероятность падения инфляции ниже 1.0% в следующие несколько месяцев даст "голубиному" большинству Банка Англии повод воздержаться от повышения ставки в ближайшее время, несмотря на то, что состояние экономики.

В целом отчет соответствует нашему прогнозу, согласно которому первое повышение будет отложено с февраля на август 2015.
Как мы и спрогнозировали, падение продолжилось и пара протестировала поддержку в районе 1.55910. Более того, эта поддержка была пробита.

Пара проявляет признаки некоторой перепроданности, поэтому возможны отскоки в направлении 1.57140-1.57660, где следует рассмотреть возможность открытия коротких позиций.



USD/CHF

Доллар США снизился против большинства основных валют, что связывают с фиксацией прибыли перед выходными. Фундаментальных причин для падения доллара не было опубликованная в США статистика оказалась сильной и указала на уверенное состояние крупнейшей мировой экономики. Продажи в розничных сетях США подскочили в октябре, так как более низкие цены на бензин способствовали повышению расходов домашних хозяйств в ресторанах и магазинах. Министерство торговли сообщило, что с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж вырос в октябре на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем.

Напомним, в сентябре продажи упали на 0,3%. Без учета топлива, продажи выросли более заметно - на 0,5% после падения на 0,2% в сентябре. Без учета автомобилей, продажи выросли в прошлом месяце на 0,3% после того, как оставались неизменными в сентябре. Без учета топлива и автомобилей продажи выросли на 0,6% в октябре по сравнению с увеличением на 0,1% в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост общих продаж и продаж без учета автомобилей на уровне 0,2%. Напомним, расходы домохозяйств составляют более двух третей экономики США. В третьем квартале они способствовали росту ВВП на 1,22 процентного пункта по сравнению с +1,75 процентного пункта в предыдущем квартале.

Покупатели еще не спешат сдаваться и возможен еще рост к сопротивлению районе 0.96660 если не будет пробита поддержка на уровне 0.95720. Пробой которой ослабит восходящий импульс. Тогда снижение можно рассматривать к целевому уровню 0.94650



XAU/USD

Цены на золото резко выросли за последние несколько часов в пятницу, получив поддержку на фоне падения доходности трежерис, несмотря на благоприятные отчеты по розничным продажам и потребдоверию США на 0,5%, а доходность 10-летних трежерис упала к 2.347% от дневного максимума 2.377%.

Падение доходности трежерис, несмотря на сильные данные, говорит о пересмотре на более поздние сроки прогноза по повышению ставок. Таким образом, драгметалл, находящийся в обратной корреляции с доходностью, вырос в цене.Раннее снижение золота было вызвано укреплением доллара и хорошей макростатистикой США.

Продажи в розничных сетях США подскочили в октябре, так как более низкие цены на бензин способствовали повышению расходов домашних хозяйств в ресторанах и магазинах.Министерство торговли сообщило, что с учетом сезонных колебаний объем розничных продаж вырос в октябре на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Напомним, в сентябре продажи упали на 0,3%. Потребители США были наиболее оптимистично настроены относительно перспектив экономики со времен, предшествующих началу финансового кризиса. Об этом свидетельствуют опубликованные в пятницу результаты опроса домохозяйств, проведенного Мичиганским университетом и Thomson-Reuters. Предварительный индекс потребительских настроений Мичиганского университета/Thomson-Reuters в ноябре подскочил до 89,4 против окончательного значения октября 86,9. Ноябрьское значение индекса является самым высоким с июля 2007 года.

Доллар поднялся до семилетнего пика к иене и близок к четырехлетнему максимуму к корзине шести основных валют. Японские участники рынка продают золотые слитки и украшения, так как цена в иенах подскочила до трехмесячного максимума.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом торгуемого биржевого фонда SPDR Gold Trust в четверг снизились на 0,3% - до шестилетнего минимума в 720,62 тонны.




Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 17.11-21.11.2014

EUR/USD

Поддержку евро получил от данных по ВВП еврозоны. Как стало известно, по итогам третьего квартала экономика расширилась на 0,2 процента вслед за повышением на 0,1 процента в предыдущие три месяца, которое было пересмотрено с 0,0 процента. Ожидалось, что ВВП вырастет на 0,1 процента. В годовом выражении рост в еврозоне составил 0,8 процента в третьем квартале (так же, как во втором квартале) против ожиданий рынка роста на 0,6 процента. Также данные показали, что ВВП Франции вырос в 3-м квартале на 0.3 процента против -0.1 процента во 2-м квартале и нулевого изменения в 1-м квартале. Рост частного потребления продолжил замедляться (+0.2 процента против +0.3 процента во 2-м
квартале). Германии также чудом удалось избежать рецессии - ВВП страны вырос на 0.1 процента после сокращения на 0.1 процента кварталом ранее. Порадовала и Греция, ВВП которой по сравнению со 2-м кварталом вырос на 0,7 процента, то есть экономика Греции росла быстрее, чем экономики других стран еврозоны, отчитавшихся о ВВП. Тем не менее,Италии, как и ожидалось, в 3-м квартале не удалось преодолеть состояние рецессии. ВВП Италии сократился в 3-м квартале на 0.4 процента против результата -0.2 процента во 2-м квартале, подтвердив прогноз.

Сопротивление в районе 1.2500 которое пробили на кануне продолжает успешно сдерживать попытки евро - доллар развить восходящую динамику. Неспособность покупателей преодолеть этот уровень привела к фиксации прибыли краткосрочными игроками. Отскоки вверх теперь ограничены локальным сопротивлением в районе 1.25150.

Если рассматривать краткосрочные перспективы, то коррекция может быть более глубокой. Целевые уровни коррекции 1.26100



EUR/JPY

Йена упала до семилетнего минимума против евро на фоне усиливающихся разговоров о том, что повышение налога с продаж в Японии будет отложено. Инвесторы в Японии и других странах мира зачастую продают иену, считающуюся валютой-убежищем, для покупок более высокодоходных активов, деноминированных в других валютах, когда настроение мирового рынка позитивно.

Некоторые объясняют недавнее ослабление иены опасениями по поводу налогово-бюджетной сферы Японии. Напомним, вчера японское информационное агентство Jiji заявило, что Тадамори Осима из правящей Либерально-демократической партии премьер-министра Синдзо Абэ сказал репортерам: "Премьер-министр, похоже, решил назначить досрочные выборы". Это означает, что премьер-министр намерен отложить запланированное повышение налога и назначить всеобщие выборы на декабрь.

Следует отметить, что иена проявляет признаки перепроданности, что может затруднить дальнейшее продвижение евро и иена выше. Кроме того, фондовые индексы могут скорректироваться ниже, что окажет давление на пару. Повода для покупок иены на данном этапе нет. В этом случае в краткосрочной перспективе стоит ожидать роста в направлении 146.00. От которого присмотреться к продажам.



AUD/USD

Австралия инфляционные ожидания потребителей октябрь +3.4% +4.1% австралиец приостановил свой двухдневный рост после того, как, отвечая на вопросы в Сиднее, помощник главы ЦБ Австралии Кристофер Кент сообщил, что в случае необходимости РБА может вмешаться в монетарную политику с целью понижения курса австралийской валюты. Помимо этого, политик выразил надежду,что курс австралийского доллара может снизиться, когда ФРС начнет повышать процентные ставки.

AUD/USD в пятницу поднялся до точки 0.87640. Преодолеть этот уровень австралийцу так и не удалось и это привело к его снижению к поддержке в районе 0.8676. Таким образом, риски возобновления падения сохраняются.

В краткосрочной перспективе медведи могут протестировать поддержку в районе 0.86300, пробой которой позволит протестировать 0.86000. Рост выше 0.88000 ослабит нисходящий импульс, а пробой сопротивления в районе 0.89110 будет сигнализировать о развитии более масштабной восходящей коррекции.




Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 24-28.11.14

EUR/USD

Во вторник евро заметно вырос против американского доллара, получив поддержку от немецких данных. Как стало известно, экономические настроения в Германии выросли в первый раз в этом году в ноябре после отрицательного значения в предыдущем месяце, превзойдя ожидания экономистов. Индикатор экономических настроений от ZEW вырос до 11,5 от -3,6 в октябре.

Экономисты ожидали некоторого улучшения индекса до 0,9. Результат стал самым высоким за последние четыре месяца. Индекс текущих условий вырос до 3,3 с 3,2 в предыдущем месяце. В отличие от этого, экономисты прогнозировали падение показателя до 1,7.

В среду внимание было приковано к протоколам встречи ФРС. В них отмечалось, что на своем октябрьском заседании руководители Федеральной резервной системы были заняты тем обсуждением нестабильности финансовых рынков, слабости зарубежных экономик и риска падения и без того низкой инфляции. Тем не менее, они поддержали решение о завершении программы покупки облигаций, потому что американскую экономику и рынок труда, судя по всему, ждет дальнейшее улучшение. Участники заседания указали на более слабые экономические перспективы и возросшие понижательные риски в Европе, Китае и Японии, а также на рост доллара. Прошедшая неделя оказалась очень волатильной для доллара, и для большинства других основных валют.

В первый торговый день недели евро заметно подешевел против американского доллара, оказавшись под давлением ежемесячного отчета Бундесбанка и комментариев главы ЕЦБ Драги. В ноябрьском докладе Бундесбанка говорится об ухудшении деловых прогнозов и отсутствии новых заказов промпредприятий Германии. Эти факторы, отмечает ЦБ, указывают на вялое развитие экономики Германии. Такая ситуация сохранится, по меньшей мере, до конца 2014 года.

Значительное ослабление курса евро и обвал цен на нефть могут придать некоторый (но не слишком сильный) импульс экономическому развитию Германии, полагают эксперты Бундесбанка. Но благодаря благоприятной ситуации на рынке труда,массовому притоку иммигрантов и ощутимому росту зарплат потребительская активность продолжит поддерживать развитие немецкой экономики.

Не получается у евро в паре с долларом США протестировать и преодолеть сопротивление в районе 1.26000-1.26230 и соответственно развить глобальную восходящую коррекцию.

Таким образом пара находится в коррекционной фазе, которая вполне может завершиться пробоем 1.23745 поддержки и падением в направлении 1.22610. В свою очередь рост и способность закрепиться выше 1.2623 будет сигнализировать о формировании основания.



XAU/USD

Представленный протокол заседания FOMC показал, что представители ФРС в целом сошлись во мнении, что экономика улучшается, и нет больше необходимости в применении таких инструментов стимулирования,как покупка активов, однако сохраняются опасения, что инфляционные ожидания, возможно, снижаются. В то время как протокол не внес дополнительной ясности относительно возможных сроков подъема ставок,рынки продолжают ставить на то, что центральный банк США начнет повышать ставки примерно в сентябре 2015 года. Ожидания подъема ставок по займам оказывают давление на золото, поскольку драгоценный металл с трудом конкурирует с доходностью процентных активов при повышении ставок.

Ожидания повышения процентных ставок в США будет продолжать оказывать давление на рынок золота. Мы можем увидеть некоторую поддержку со стороны физического спроса во время курортного сезона, но в долгосрочной перспективе цены на драгметалл будут снижаться.

В фокусе также остается референдум в Швейцарии. Напомним, в Швейцарии 30 ноября пройдет референдум о предложении запретить центробанку страны продавать золотые запасы и обязать его держать не менее 20% активов в золоте по сравнению с 7,8% в октябре. По результатам опроса общественного мнения, это предложение поддерживают 38% швейцарцев по сравнению с 44% в октябре. Референдум был в последние недели единственным светлым пятном для золота и ожидания инвесторов росли, но новый опрос показал, что вероятность принятия этого предложения снижается.

Также стало известно, что запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом торгуемого биржевого фонда SPDR Gold Trust в среду снизились на 0,3 процента до 720,91 тонны, почти вернувшись к шестилетнему минимуму.

После роста к 1204.00 за унцию диапазон ограничен уровнем 1176 долларов за унцию, где сохраняется устойчивый спрос на металл. Спады были ограничены локальной поддержкой в районе 1187, а рост сопротивлением в точке 1197.Покупатели по нему не оставляют попыток пробиться к сопротивлению в районе 1200-1204 доллара за унцию.

Его пробой будет сигнализировать о развитии более масштабной коррекции. В свою очередь неспособность подняться и закрепиться выше приведет к снижению к поддержке в районе 1180.00 и 1176.00 долларов за унцию.Потеря этой поддержки откроет путь к 1160-1140



AUD/USD

Рост доходности по американским облигациям отстает от роста доллара США, что ставит устойчивость долларового ралли под вопрос. Особенно это будет заметно в парах с такими высокодоходными валютами,как AUD так же аналитики отмечают потенциальное восстановление цен на железную руду уже в начале 2015 г.

По мере роста цен на сырье справедливая стоимость австралийского доллара также будет расти, поэтому РБА перестанет считать дорогую валюту препятствием для роста экономики. Потребительские цены в США остались без изменений в прошлом месяце это последний признак слабой инфляции внутри страны на фоне низких цен на энергоносители и медленного роста за рубежом.

Индекс потребительских цен, который измеряет, сколько американцы платят за все, начиная от кормов для домашних животных до медицинской помощи, был неизменным в октябре по сравнению с месяцем ранее,заявило в четверг Министерство труда. За исключением волатильной категории продуктов питания и энергоносителей, цены выросли с учетом сезонных колебаний на 0,2%.

AUD/USD демонстрировал позитивную динамику, но рост пары был весьма умеренным и ограниченным сопротивлением в районе 0.87250. И уже в последний торговый день недели продавцы пытались перенять инициативу, но и их попытка не выглядит убедительной.

В целом пара находится в консолидационной фазе после падения к 0.85400, поэтому риски тестирования и пробоя этого уровня сохраняются. Для ослабления нисходящего давления австралийцу по прежнему необходимо подняться и закрепиться выше 0.8800.




Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 24-28.11.14

GBP/USD

Поддержку британской валюте оказали протоколы последнего заседания Банка Англии, указавшие на раскол среди представителей Комитета, двое из которых высказались за повышение ставки. В целом протокол оказался не таким голубиным, как ожидалось, оказав поддержку фунту. Банк Англии заявил: существует риск, что сохраняющийся объем свободных мощностей может снизиться, приведя к росту инфляционного давления. Похоже, некоторые руководители Банка Англии все больше обеспокоены тем, что инфляция может вырасти выше целевого уровня если уровень безработицы продолжит снижаться.

Положительно на фунте также сказались данные по розничным продажам. Как стало известно, объем розничных продаж, в том числе автомобильного топлива, расширился на 0,8 процента в октябре с сентября. Экономисты прогнозировали, что продажи будут восстанавливаться более медленными темпами - на 0,3 процента после падения на 0,4 процента в сентябре. За исключением автомобильного топлива, розничные продажи выросли на 0,8 процента после ослабления на 0,3 процента в сентябре. Ожидалось, что рост продаж составит 0,3 процента. В годовом исчислении розничные продажи, в том числе автомобильного топлива, выросли на 4,3 процента в годовом исчислении после роста на 2,3 процента в сентябре.

Небольшое влияние оказали данные по инфляции. В Великобритании инфляция неожиданно выросла в октябре, в то время как цены производителей продолжили снижаться, показали во вторник официальные данные Управления национальной статистики (УНС). Инфляция выросла до 1,3 процента в октябре с 1,2 процента в сентябре. Инфляция, согласно прогнозам, должна была остаться неизменной - на уровне 1,2 процента. В месячном исчислении потребительские цены выросли на 0,1 процента - в соответствии с ожиданиями после нулевого изменения в сентябре. Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табак, осталась на уровне 1,5 процента в октябре.

Паре вчера удалось прорваться выше 1.5714, но закрепиться над этим уровнем у нее не получилось, и она снизилась к локальной поддержке в районе 1.5682.

Давление на пару сохраняется, а с ним и риски тестирования и пробоя поддержки в точке 1.55900, что приведет к падению как минимум до 52-й фигуры. Очевидно, что для развития восходящей коррекции фунту необходимо подняться и закрепиться выше 1.57660 (23.6 по Фибоначчи) и выше к 1.58760 (38.2 по Фибоначчи)



USD/CHF

Согласно опубликованным данным Национального банка Швейцарии, положительное сальдо торгового баланса страны составило в предыдущем месяце 3,26 млрд швейцарских франков против 2,5 млрд швейцарских франков в сентябре. Поставки товаров в Азию и Северную Америку увеличились на 9,2% и 24% соответственно, а в Европу всего на 5,4%. Таким образом, сильный спрос на фармацевтические товары и наручные часы в Азии и Северной Америке обеспечил рост швейцарского экспорта в октябре.

В частности, объем экспорта в октябре по сравнению с таким же периодом прошлого года с учетом коррекции на инфляцию вырос на 5,3% - до 19,76 млрд швейцарских франков. В номинальном выражении рост составил 8,1%. В свою очередь, объем импорта, с учетом коррекции на инфляцию и количество рабочих дней, вырос на 0,3% до 16,51 млрд франков. В номинальном выражении рост составил 3,2%.

Стоит отметить, что Швейцария является крупным поставщиком продукции химической промышленности, фармацевтических товаров, машин и оборудования, а также часов. Почти половина объема экспорта страны приходится на еврозону.

Пара продолжает торговаться в диапазоне между поддержкой в районе 0.95505 и локальным сопротивлением в точке 0.97400. Все попытки продавцов пробиться ниже уровня поддержки безуспешны, что может привести к завершению консолидационной фазы и возобновлению роста доллара, о чем будет сигнализировать пробой локального сопротивления, а также более важного уровня 0.97400. Пробой 0.9555 и способность закрепиться ниже будет сигнализировать о формировании вершины.



EUR/JPY

Пара EUR/JPY вероятно, продолжит рост даже после того, как она выросла на 7% с уровня после принятия дополнительных мер смягчения Банком Японии. Ссылаясь на дополнительные меры Банка Японии, в отличие от бездействия ЕЦБ, как на одну из причин укрепления пары. Другой причиной является мнение рынка о том, что государственные пенсионные фонды Японии будут покупать не только доллар США, но также и другие валюты, включая евро, без валютного хеджирования. С учетом того, что участники рынка начинают привыкать к "вербальной интервенции" без реальных действий со стороны ЕЦБ, пара EUR/JPY, скорее всего, продолжит расти до тех пор, пока ЕЦБ не объявит о покупках суверенного долга. Пара EUR/JPY выросла до самого высокого уровня с октября 2008 года.

Достигнув свежих максимумов на уровне 149.130 оказавшись под давлением на фоне фиксации прибыли по коротким позициям по иене, снизилась к поддержке в районе 147.870 тенденция сохранилась и пара снизилась к уровня 145.500 Глава ЕЦБ Марио Драги своим выступлением, в котором он заявил о готовности банка любой ценой добиваться роста инфляции, в очередной раз обвалил единую валюту, что привело к падению

В краткосрочной перспективе падение может продолжиться и евро протестирует поддержку в районе 145-й фигуры. Ее потеря поставит под сомнение способность евро продолжить рост. Тенденция роста остается сильной разворота все же пока не было тенденция к росту остается очень сильная. После коррекции рост, вероятно сможет возобновится.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 08.12-12.12.2014

EUR/JPY

Йена продолжила свое снижение против евро, преодолев при этом важный уровень 149.200 который был сопротивлением. В начале недели йена умеренно укрепилась, что было связано с решением агентства Moody's,а также производственными данными по США от ISM. Напомним, международное рейтинговое агентство Moody's снизило рейтинг Японии с уровня "Aа3" до уровня "A1", прогноз по рейтингу - "стабильный".

Одной из основных причин снижения рейтинга стала возросшая неопределенность в отношении достижимости стоящих перед Японией целей снижения бюджетного дефицита, пишет Moody's. Агентство отмечает риски повышения доходности гособлигаций Японии и снижения доступности привлечения заемных средств в среднесрочной перспективе. В пресс-релизе подчеркивается, что рейтинговое действие не затрагивает потолок рейтингов Японии по обязательствам в иностранной и национальной валютах и по банковским депозитам, который остается равным "Aaa".

Давление на валюту оказали потоки в иену как в актив-убежище в условиях ослабшей склонности инвесторов к риску. Добавим, иена заметно ослабла с того момента, как в конце октября Банк Японии неожиданно расширил свою программу стимулирования. В отличие от этого, ФРС в октябре свернула свою программу покупки активов и теперь пытается определить, достаточно ли окрепла экономика страны, чтобы в следующем году начать повышать процентные ставки. Заметный спад йены также был вызван сильными американскими данными по занятости, которые усилили спекуляции касательно более раннего повышения ставки ФРС.

Предстоящая неделя будет в Японии предвыборной – голосование намечено на воскресенье, 14 декабря. Рекомендуем обратить особое внимание на публикацию пересмотренных данных по ВВП Японии за III кв. в ночь с воскресенья на понедельник – эти данные могут повлиять на настрой избирателей.

Пара демонстрирует позитивный настрой, что может привести к пробою максимума 149.500 и продолжению восходящей динамики в направлении 150.00, где возможна активизация продавцов. Хотелось бы, тем не менее,отметить перепроданность йены и связанные с этим риски ее коррекции.



GBP/USD

Всю неделю фунт торговался смешано против доллара, но в конечном итоге зафиксировал умеренное понижение. Самый существенный прирост фунт показал в понедельник, чему помогли данные по PMI Британии. Напомним,рост промышленного производства в Великобритании неожиданно ускорился в ноябре 2014 года до самых быстрых темпов за последние 4 месяца. Значение индекса менеджеров по закупкам, рассчитанного Markit Economics,выросло до 53,5 пункта по сравнению с пересмотренным значением за октябрь на уровне 53,3 пункта. Согласно опросу, экономисты прогнозировали значение индекса на уровне 53,1 пункта. Отчет показал, что экспортные заказы упали в 3-й раз подряд, еще раз подчеркнув зависимость от внешнего спроса.

В четверг фунт демонстрировал заметные колебания против доллара, но в целом торговался в небольшом диапазоне. Небольшое влияние оказало решение Банка Англии сохранить денежно-кредитную политику без изменений.

Напомним, комитет по монетарной политике Банка Англии сохранил процентные ставки на текущем рекордно низком уровне 0,5% и оставил без изменений размер программы покупки активов на уровне 375 млрд фунтов.

Пара по прежнему торгуется ниже линии нисходящего тренда с июльских максимумов. Сейчас она оказывает сопротивление в районе 1.5800. Пространство для продолжения торговли в боковом диапазоне сохраняется,однако закрепление ниже 1.5600 привете к спаду к 1.5400 и ниже.

Британский экономический календарь на следующую неделю не слишком насыщен: стоит обратить внимание на данные по производству Соединенного Королевства во вторник и торговый баланс в среду. Все события,имеющие критическое значение для GBP/USD, будут только через неделю – имеется в виду публикация протоколов заседания британского ЦБ и заседание ФРС 17 декабря.



XAU/USD

Стоимость золота существенно упала сегодня. Она остановилась ниже уровня 1200 за унцию, что было связано с укреплением доллара после выхода сильных данных по рынку труда США, которые увеличили вероятность более раннего повышения ставки ФРС.

Индекс доллара, рассчитываемый Bloomberg и отслеживающий динамику доллара США к 10 основным мировым валютам, подскочил в ходе торгов на 0,7% - до максимума с марта 2009 года.

Ранее стало известно, что число занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики выросло с учетом сезонных колебаний на 321 000 в прошлом месяце. Это самый сильный месяц в плане найма с января 2012 года.

Наиболее значительный прирост количества нанятых наблюдался в секторах профессиональных и деловых услуг. Изменения показали, что в сентябре и октябре работодатели суммарно увеличили количество рабочих мест на 44 000 - это значительно больше, чем ожидали эксперты. Занятость в октябре была пересмотрена до 243 000 с 214 000, а сентябрьский рост на 271 000 был пересмотрен с 256 000. Уровень безработицы, который оценивается по результатам отдельного опроса домохозяйств в США, составил 5,8% в ноябре, не изменившись по сравнению с предыдущим месяцем и оставаясь на самом низком уровне с середины 2008 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 225 000 в ноябре, а уровень безработицы останется неизменным.

Отчет оказался просто потрясающим. Он вполне может породить слухи, что ФРС станет повышать ставки раньше, чем в середине следующего года, и это станет причиной дальнейшего роста курса доллара.

Рост золота отчасти объясняется техническими показателями и спросом на физическом рынке, но главный фактор для этого рынка - макроэкономика. Основная тема - укрепление доллара и экономический рост США - сохраняется.

Что касается ситуации на физическом рынке Китая, то здесь золото продается с наценкой $1-2 за унцию к спотовой цене. Также сегодняшние данные Стамбульской биржи золота показали, что Турция в ноябре более чем вдвое повысила импорт золота - до 46,9 тонны.

Золото продолжало консолидацию после роста до 1221 доллара за унцию. Пробиться к этому уровню быкам больше не удается, поскольку все попытки роста сталкиваются с оферами в районе 1214 долларов за унцию.

При этом снижения ограничены поддержкой в районе 1202, где драгоценный металл продолжали выкупать. Но тем не менее на нонфарм пара возобновила снижение по тренду достигнув поддержку 1186.39.В свою очередь очень сильные данные занятости и безработице в США вернут золото в нисходящее русло.



Официальный сайт компании: Forex Palm

[vlad1979k]

Торговая неделя 29.12.14г.-2.01.15г.

USD/CHF

Текущая сокращенная неделя оказалась благоприятной для доллара США - он укрепился против всех основных валют. Главным драйвером роста американской валюты стали вышедшие во вторник окончательные данные по ВВП США.

Профицит счета текущих операций снизился примерно до 8 млрд швейцарских франков по сравнению с прошлым годом с 11,15 млрд швейцарских франков в третьем квартале. Тем не менее, положительное сальдо увеличилось с 8,21 0 млрд швейцарских франков во втором квартале. Снижение по сравнению с прошлым годом в основном было вызвано прямым инвестиционным доходом, который сократился на 3 млрд швейцарских франков до 25 млрд швейцарских франков на стороне доходов, в то время как он вырос на 4 млрд швейцарских франков до 22 млрд швейцарских франков на стороне расходов.

Кроме того, на уровне 4 млрд швейцарских франков вторичный доход зарегистрировал рост профицита расходов на 1 млрд швейцарских франков. С другой стороны, профицит поступлений от торговли товарами и торговли услугами остался на уровне 12 млрд швейцарских франков и 5 млрд швейцарских франков соответственно.

Американская экономика заметно расширилась в третьем квартале, зафиксировав при этом самые высокие темпы более за чем десять лет, чему способствовал уверенный рост потребительских расходов и инвестиций в бизнес. Об этом стало известно из окончательных данных, выпущенных Министерством торговли.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний валовой внутренний продукт повысился в третьем квартале на 5,0% (в годовом выражении) по сравнению с ростом на 4,6% за предыдущие три месяца.Квартальный темп прироста был максимальным с третьего квартала 2003 года. Напомним, в пересмотренных данных сообщалось о росте ВВП на 3,9%. Экономисты полагали, что данный показатель будет пересмотрен лишь до +4,3%.

В докладе также сообщалось, что объем производства в третьем квартале вырос на 2,7% годовых по сравнению с +2.6% во втором квартале.Министерство торговли пересмотрело свою оценку корпоративных прибылей за прошлый квартал. Согласно новым данным, после уплаты налогов без оценки запасов и корректировки потребления капитала квартальные прибыли выросли на 2,8% во втором квартале по сравнению с более ранней оценкой роста на уровне 1,7%. Напомним, во втором квартале прибыль выросла на 5,1%.

Экономика США переживает устойчивый рост с весны, оправившись от неожиданного спада в первом квартале. Тем не менее, слабый результат за первые три месяца будет сдерживать годовой рост кроме того, многие экономисты ожидают несколько более медленный рост в четвертом квартале. Политики ФРС рассчитывают, что ВВП увеличится на 2,3-2,4% в 2014 году и на 2,6-3% в следующем году.

Отдохнув целые сутки, доллар в паре с франком открылся снижением до уровня 0.9831, после тестирования которого поднялся до 0.9851. Продавцы отступать не спешат и продолжают оказывать на доллар давление, хотя их активность никак нельзя назвать высокой, учитывая тот факт, что часть азиатских рынков закрыта. Как и в случае с другими валютными парами, здесь тоже остается лишь ожидать возвращения игроков на рынок и смотреть, с каким настроем они вернутся.



AUD/USD

Индекс опережающих индикаторов для экономики Австралии опустился в октябре на 0,2% вслед за снижением на 0,6% в предыдущем месяце значение было пересмотрено с -0,3%. Об этом заявили эксперты Conference Board. Данные также показали в период с апреля по октябрь ведущий экономический индекс упал на 1,0%, что последовало за повышением на 1,4% за предыдущие шесть месяцев. Кроме того,в отчете говорилось, что слабость среди компонентов ведущего индикатора стала более выраженной в последние месяцы. Три из семи компонентов ведущего индекса увеличились в октябре.

Положительный вклад в индекс был отмечен со стороны суб-индекса цен на акции, суб-индекса спреда доходности и суб-индекса объема денежной массы. Снижение показали суб-индекс разрешений на строительство, соотношения запасов к продажам, объема экспорта сельских товаров и валовой операционной прибыли.

Индекс совпадающих индикаторов вырос на 0,2% в октябре, зафиксировав при этом свое третье ежемесячное повышение подряд за последние шесть месяцев (по октябрь), а совпадающий показатель увеличился на 0,8% по сравнению с +1,4% за предыдущий шестимесячный период. Между тем, реальный ВВП вырос в третьем квартале 2014 года на 1,4% годовых по сравнению с +2,0% во втором квартале. Индекс совпадающих индикаторов продолжает демонстрировать умеренный рост, но его шестимесячные темпы замедлились по сравнению с первым полугодием 2014 года.

Взятые вместе, показатели по индексам предполагают, что экономический рост должен продолжаться в ближайшем будущем, но его темпы вряд ли ускорятся в начале 2015 года.

Пара пробила новые почти 5-летние минимумы, опустившись до 0.81170 на ожиданиях, что ФРС откажется от фразы о значительном периоде времени применительно к моменту повышения процентных ставок. Пара остается в краткосрочном нисходящем канале. Сопротивление расположено на 0.8260. Снизу цель расположена на 0.8066 минимум 2010 г.

Продавать AUD/USD на восстановлениях, т.к. давление со стороны Резервного Банка Австралии, который хочет видеть более низкий курс австралийца, скорее всего, сохранится.Аусси/доллар возобновил торговлю на позитивной ноте, торгуясь незначительно выше позавчерашних максимумов. На снижении к 0.8104 появился умеренный интерес на покупку, что позволило австралийцу подняться до 0.8129. Безусловно, ни о каких обоснованных движениях на тонком рынке говорить не приходится.Активность участников рынка, скорее всего, останется на низком уровне. Повода для продаж американского доллара по прежнему нет.



GBP/USD

Фунт во вторник существенно снизился против доллара, обновив минимум текущего года. Давление на валюту оказали данные по Британии, которые оказались хуже прогнозов. Окончательный доклад,представленный Управлением национальной статистики, показал: по итогам третьего квартала годовой рост ВВП Британии оказался меньше, чем предполагалось ранее. Согласно отчету, экономика Британии выросла на 0,7% в третьем квартале, что соответствовало предыдущей оценке, но оказалось немного ниже, нежели в период с апреля по июнь тогда рост ВВП составлял 0,8%.

Тем не менее,последнее изменение совпало с оценками экспертов. В годовом выражении рост был пересмотрен в сторону понижения до 2,6% по сравнению с предыдущим чтением +3,0%, что было связано с более заметным, чем ожидалось ранее, снижением деловой активности и государственных инвестиций, а также с увеличением импорта. Расходы домохозяйств выросли на 0,9% в третьем квартале, оказавшись основной движущей силой роста. Оценка повышения государственных расходов снижена с 1,1% до 1%. Однако экспорт из Великобритании повысился на 0,6%, а импорт - на 1,3%, что оказалось негативным фактором для экономического роста в минувшем квартале. По понятным причинам из за низкой ликвидности изменений в общей картине по фунту в паре с долларом практически не произошло

С возобновлением торгов пара поднялась до уровня 1.5568, что незначительно выше уровня закрытия. Безусловно, на данный момент говорить о готовности рынка начать коррекцию по фунту не приходится. Остается лишь ожидать возвращения участников рынка и восстановления ликвидности, и лишь тогда давать оценку происходящему.




Официальный сайт компании: ForexPalm




Торговая неделя 29.12.14г.-2.01.15г.

XAU/USD

Цена на золото снизилась после того, как данные Министерства труда отразили падение обращений за пособием по безработице к 7-недельному минимуму за неделю,завершившуюся 20 декабря.

Число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, упало на прошлой неделе, сигнализируя о дальнейшем улучшении условий на рынке труда в заключительном отрезке года.Первичные обращения за пособием по безработице, датчик увольнений, сократились на 9 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 280 000 на неделе, завершившейся 20 декабря, о чем Министерство труда заявило в среду. Экономисты ожидали 291 000 новых заявок.

Скользящая средняя за четыре недели для первичных обращений, которая сглаживает еженедельную волатильность, упала на 8500 - до 290 250.Отчет также показал, что число людей, продолжающих получать пособия по безработице, выросло на 25 000 (до 2 400 000) на неделе, завершившейся 13 декабря.Эти данные представляются с недельной задержкой.

Первичные обращения резко снизились в этом году, так как предприятия стремятся удержать работников и дополнительно нанять новых.Накануне фьючерсы на золото подешевели из-за данных, свидетельствующих о большем, чем ожидалось, росте ВВП США в третьем квартале. Укрепление доллара США против корзины основных валют также повлияло на драгметалл. Индекс доллара подскочил до нового четырехлетнего максимума во вторник.

Тем не менее, снижение цен на золото было несколько ограничено из-за отчета, в котором сообщалось о неожиданном падении числа заказов на товары длительного пользования в США в ноябре, а также благодаря данным, демонстрирующим неожиданное падение продаж новых домов.Под влиянием технических и фундаментальных факторов котировки золота снизились до поддержки в районе 1170 долларов за унцию, которая, несмотря на сильные данные по ВВП США и заявкам на пособие по безработице, продолжает успешно сдерживать натиск медведей. Более того, быки не оставляют попыток перенять инициативу.

24 декабря рынки были закрыты в связи с празднованием католического Рождества. С началом торгов в азиатскую сессию драгоценный металл демонстрировал позитивную динамику,поднявшись до уровня 1189 долларов за унцию. Это происходило в условиях тонкого рынка, поскольку часть азиатских бирж были закрыты.

В пятницу большинство европейских бирж тоже были закрыты, а американские рынки открылись как обычно. Ликвидность будет оставаться на низком уровне, и риски резких движений в том или ном направлении будут высокими. Веских причин для покупок золота по прежнему нет, но исключать отскоков выше не стоит.



EUR/USD

Давление на евро оказали новости из Греции. Димас, кандидат премьер-министра Греции Антониса Самараса, не набрал необходимого количества голосов, и парламенту предстоит еще один тур голосования. Рынки опасаются, что если Греция не сможет выбрать президента, ей придется провести досрочные всеобщие выборы в январе, что может усилить неопределенность в стране.

В то же время, данные о заказах на товары длительного пользования разочаровали рынки. Заказы на дорогостоящие промышленные товары упали по итогам ноября, что является сигналом слабости деловых расходов в течении последних месяцев года. Министерство торговли заявило: с учетом сезонных колебаний заказы на товары длительного пользования снизились на 0,7% в ноябре по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув при этом уровня 242,28 млрд. долларов. Экономисты, однако, ожидали роста заказов на 3%. Стоит подчеркнуть, что ноябрьский спад заказов оказался третьим за четыре месяца. Такая динамика вызывает опасения касательно темпов экономического роста в конце года. Напомним, в октябре заказы выросли на 0,3% и снизились на 0,7% в сентябре.

24 декабря рынки были закрыты, работа возобновилась поздно вечером. Доллар США оказался под незначительным давлением против ряда своих конкурентов, в том числе против японской иены.Вышедшие в азиатскую сессию данные по розничным продажам и промышленному производству в Японии не дотянули до прогнозных значений, в отличие от уровня безработицы и индекса потребительских цен, которые совпали с прогнозами аналитиков. Пара доллар/иена снизилась до уровня 120.07, после чего поднялась к 120.42. Поскольку часть азиатских рынков была закрыта, назвать эти колебания
реакцией рынка было бы преувеличением, поэтому мы их брать во внимание не будем.

Сегодня большинство европейских рынков останутся закрытыми, ликвидность будет на низком уровне, что сохраняет риски образования неожиданных движений, которые могут не соответствовать реальной ситуации на валютном рынке. Поэтому, занимаясь краткосрочной торговлей, не забываем о мерах предосторожности, хотя лучше вообще воздержаться от каких-либо действий. В американскую сессию тоже вряд ли стоит ожидать нормальной рыночной активности. Сейчас сложно предсказать действия крупных игроков, которые могут продолжить выкупать доллар США, восходящий тренд по которому находится в активной фазе, а могут и начать активно фиксировать прибыли по нему.



EUR/JPY

Евро вырос по отношению к йене, причем пару EUR/JPY поддерживали снижение привлекательности йены как валюты убежища и финансируемые в йенах сделки на разнице между процентными ставками на фоне преобладания позитивного отношения рынка к риску. Этому способствовало сделанное на прошлой неделе заявление Федеральной резервной системы, которая выразила уверенность в силе экономики США, но обещала проявить терпение в деле повышения процентных ставок. В среду иена отступила от минимумов против доллара на фоне фиксации прибыли.

К тому же одной из причин такой динамики было ожидание переизбрания лидера правящей Либерально демократической партии Японии Синдзо Абэ на пост премьер министра страны. Его кандидатуру поддержали 328 депутатов нижней палаты японского парламента. Соперник Абэ от оппозиционной Демократической партии Кацуя Окада получил 73 голоса. 14 декабря в Японии прошли досрочные выборы в нижнюю палату, в результате которых Либерально-демократическая партия и ее партнер по правящей коалиции получили 326 из 475 депутатских мандатов.

Данные по безработице и потребительской инфляции в Японии вышли в соответствии с прогнозами, а данные по розничным продажам и промышленному производству не дотянули до прогнозных значений.

Тем не менее, японская йена с возобновлением торгов пользовалась умеренным спросом, на фоне чего евро в паре с ней находится под давлением, снизившись к 146.68. Ликвидность остается низкой,ждем ее восстановления.




Официальный сайт компании: ForexPalm

[vlad1979k]

Торговая неделя 05.01.15г.-09.01.15г.

EUR/USD

Объемы торгов на этой недели были пониженными, что связано с празднованием Нового года. Евро продолжил дешеветь против доллара, обновляя при этом свои минимумы. В начале недели участники рынка наблюдали за ситуацией в Греции. Напомним, парламент Греции в понедельник не поддержал правительственного кандидата в президенты в ходе третьего и последнего раунда голосования.

Кандидатуру бывшего еврокомиссара Ставроса Димаса, предложенную премьером Антонисом Самарасом, отвергли более 120 из 300 законодателей. Для победы в третьем голосовании С.Димас должен был набрать более 3/5 (180+) голосов. Согласно греческому законодательству, теперь в стране должны быть назначены внеочередные всеобщие выборы в парламент. Небольшую поддержку евро оказали данные данные по кредитованию и денежной массе. В еврозоне денежная масса М3 выросла быстрее, чем ожидалось в ноябре, показали во вторник данные от Европейского центрального банка.

Ежегодный рост денежной массы М3 составил 3,1 процента по сравнению с 2,5 процента в октябре. Экономисты ожидали скромный рост в размере 2,6 процента. В то же время, ситуация с кредитованием частного сектора в еврозоне в ноябре улучшилась по сравнению с октябрем, хотя кредитование и осталось ниже уровня аналогичного периода предыдущего года. Согласно представленным данным,кредитование частного сектора в ноябре сократилось на 0,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после снижения на 1,1% в октябре. Результат совпал с прогнозом.

В центре внимания были также заявления члена Управляющего совета ЕЦБ Питер Прет, который раскрыл некоторые соображения руководства банка относительно суверенного количественного смягчения.Прет отметил, что, если существует необходимость дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, то не стоит считать покупки суверенных облигаций единственным способом осуществить его.

И хотя он не знает, достигнет ли руководство банка консенсуса, Прет заявил, что если бы у нас оставалось пространство для изменения процентных ставок, все бы единогласно решили снизить их.По его словам, прямые приобретения правительственных облигаций влекут за собой определенные проблемы, о которых следует помнить.

В пятницу евро продолжил снижение против доллара США, обновив при этом 4-летний минимум, и вплотную приблизившись к психологической отметке 1.2000. Давление оказали данные по еврозоне,которые показали: производственная активность выросла в более медленном темпе, чем предварительно оценивалось в декабре. Финальный производственный индекс менеджеров по закупкам или PMI еврозоны вырос до 50,6, что меньше первоначально оцениваемых 50,8 баллов от 50,1 в ноябре. Производство увеличилось с самой медленной скоростью в текущем периоде полтора годового расширения.

Новые заказы восстановились незначительно после четырех месяцев снижения. "Производительность в трех наиболее крупных экономиках осталась сдержанной в декабре", сообщил Markit, в то время как обрабатывающая промышленность во Франции и Италии продолжала сокращаться.



EUR/JPY

Японская йена в начале недели существенно укрепилась против евро, но уже к пятнице утратила все позиции. Небольшое влияние оказали новости о том, что правительство Японии одобрило пакет мер фискального стимулирования на 3,5 трлн. иен с целью ускорения экономики после того, как повышение налога с продажи в апреле привело к снижению спроса потребителей. В число мер входят ваучеры для покупок, субсидируемое топливо для отопления, кредиты с низкой процентной ставкой для малого бизнеса (который оказался под давлением роста входящих издержек). По оценкам правительства,дополнительный рост ВВП может быть 0,7%. Министр экономического развития Амари сообщил, что расходы будут оплачены за счёт поступлений в бюджет и неистраченных фондов.

Во вторник иена заметно выросла против евро, обновив при этом недельный максимум, что связано с уклонением от рисков и снижением доходности облигаций. Рынки осторожничали после того, как в понедельник премьер-министр Греции Антонис Самарас заявил, что он будет рекомендовать, чтобы парламентские выборы состоялись 25 января, почти на 18 месяцев раньше окончания срока работы коалиции.

Заявление прозвучало после того, как Самарас потерпел третью неудачу, пытаясь убедить законодателей поддержать его кандидатуру на пост главы государства, что должно теперь привести к роспуску законодательного органа. Падение пары USD/JPY также было вызвано фиксацией прибыли после недавнего ралли доллара США.

В среду йена немного укрепилась против евро, вернув при этом ранее утраченные позиции. Напомним, в среду финансовые рынки в Японии, Южной Корее, Таиланде и на Филиппинах были закрыты в связи

с празднованием нового года. 2014 год йена закрыла снижением уже третий раз подряд на фоне ожиданий со стороны ЦБ Японии продолжать расширение программы количественного смягчения, что приводит к обесцениванию валюты.

В пятницу йена закрылась с понижением, не сумев удержать ранее завоеванные позиции. Небольшую поддержку оказали данные по США. Отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM),показал что в декабре активность в производственном секторе США ухудшилась и была ниже, чем прогнозы экономистов, ожидавших лишь небольшого снижения индекса. Индекс PMI для производственной сферы США упал в декабре до 55,5 против 58,7 в ноябре. Ожидалось уменьшение до 58,6. Под-индексы проявили себя следующим образом: индекс запасов в декабре упал до 45,5 против 51,5 в ноябре,индекс производства снизился до 58,8 с 64,4, индекс новых заказов ухудшился до 57,3 с 66,0, индекс занятости вырос до 56,8 с 54,9, а индекс цен упал до 38,5 против 44,5.



AUD/USD

Кредитование частного сектора в Австралии выросло более медленными темпами в ноябре, показали данные Резервного банка Австралии в среду.

Рост на 0,5 процента за месяц в ноябре, что медленнее 0,6-процентного увеличение в октябре. Это было в соответствии с консенсус-прогнозом.

Темпы роста объемов жилищного кредитования не изменились и составили 0,6 процента в ноябре, а объем бизнес-кредитов вырос более медленными темпами в 0,2 процента. В то же время,персональные кредиты были неизменными в течение месяца после роста на 0,2 процента в предыдущем месяце.

На ежегодной основе объем кредитования частного сектора вырос на 5,9 процента в ноябре по сравнению с ростом на 3,7 процента за тот же период прошлого года. Объемы жилищного кредитования подскочили на 7,1 процента в годовом исчислении, кредиты бизнес-сектору расширились на 4,6 процента, а персональные кредиты выросли на 1,1 процента.

Между тем, широкая денежная масса выросла на 0,3 процента за месяц, и M3 выросла на 0,4 процента. За год широкая денежная масса поднялась на 7,4 процента, учитывая компонент M3,показавший рост до 7,6 процента.

Стоит подчеркнуть, объем торгов сейчас ниже, чем обычно, так как китайские и японские рынки были закрыты на праздники.

[vlad1979k]

Торговая неделя 05.01.15г.-09.01.15г.

GBP/USD

Фунт торговался смешано против доллара, но завершил неделю с заметным понижением. В понедельник фунт снизился, достигнув минимального значения с 24 декабря ввиду приостановки выделения финансовой помощи для Греции. "Переговоры с греческими властями по реализации шестого пересмотра программы возобновятся после того, как будет сформировано новое правительство", - заявил представитель МВФ Герри Райс. Напомним, в марте-июле 2013 года, в результате продолжающегося экономического кризиса 2008-2013 годов, Греция впервые в практике мировых финансовых агентств потеряла статус развитой страны и вернулась в разряд развивающихся стран. Поддержку доллару также оказывали данные, представленные на прошлой неделе, которые показали, что валовой внутренний продукт США вырос в третьем квартале на 5,0%, выше ожидавшихся 4,3% после подъема на 3,9% за три месяца по июнь.

Во вторник британская валюта умеренно подорожала, получив поддержку от данных по ценах на жилье. В Великобритании цены на жилье выросли более медленными темпами в декабре, показали во вторник данные опроса от Nationwide Building Society. Индекс цен на жилье вырос с учетом сезонных колебаний на 0,2 процента за месяц в декабре, что медленнее ноябрьского повышения на 0,3 процента. В соответствии с консенсус-прогнозом цены должны были вырасти на 0,3 процента. Декабрьское повышение ознаменовало третий месяц подряд роста. Годовая инфляция цен на жилье снизилась до 7,2% в декабре с 8,5% в предыдущем месяце.

В среду фунт резко вырос против доллара США, обновив при этом недельный максимум, несмотря на отсутствие важных катализаторов. Инвесторы ждали публикации американских данных по обращениям за пособием по безработице, по незавершенным сделкам по продаже жилья и производственной активности ФРБ Чикаго.

В пятницу фунт обвалился против американской валюты, достигнув минимума с 7 августа 2013 года. Трейдеры оперативно и достаточно активно отреагировали на слабую британскую статистику.

Один из отчетов показал: сезонно скорректированный индекс менеджеров по снабжению для производственной сферы от Markit / CIPS упал до трехмесячного минимума 52,5 в декабре с 53,3 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост до 53,7. Производство и новые заказы выросли двадцать второй месяц подряд, хотя темпы роста снизились до самых медленных примерно за восемнадцать месяцев. Между тем, данные от Банка Англии показали: количество одобренных ипотечных кредитов в Великобритании снизилось до 17-месячного минимума в ноябре. Количество одобренных ипотечных кредитов несколько снизилось до 59 029 в ноябре, минимального уровня с июня 2013 года, с 59 511 в октябре. Экономисты прогнозировали, что одобренные заявки снизятся более резко до 58 700.



XAU/USD

Цены на золото резко выросли, вернув при этом все ранее утраченные сегодня позиции, так как падение европейских фондовых индексов увеличило спрос на безопасные активы. Тем не менее, неделю драгметалл снова закрывает снижением, что в основном связано с укреплением доллара.

Доллар в целом поддерживается после того, как сильные данные укрепили дальнейший оптимизм по поводу силы восстановления экономики США и подчеркнули ожидания, что Федеральная резервная система повысит процентные ставки в следующем году. Высокие процентные ставки США стимулируют национальную валюту и оказывают давление на золото, получившее поддержку от ликвидности центрального банка и низкой процентной ставки после финансового кризиса 2008 года.

Цены на золото почти не изменились по итогам 2014 года, что оказалось весьма впечатляющим, учитывая тот факт, что доллар за это время подорожал на 12 процентов.Но пока мы продолжаем наблюдать ожидания, связанные с ростом курса доллара, инвесторы не будут смотреть на золото в качестве инвестиционной возможности.

Стоит подчеркнуть, объем торгов сейчас ниже, чем обычно, так как китайские и японские рынки были закрыты на праздники.

На ход торгов также повлияли высказывания главы ЕЦБ Драги, который признал наличие высоких рисков того, что ЕЦБ не сумеет исполнить свой мандат. Как он отметил, исполнять мандат, в рамках которого ЕЦБ должен являться гарантом поддержания ценовой стабильности, стало сложнее, чем полгода назад, подтвердив при этом свою готовность к действиям уже в начале этого года, если того потребуют обстоятельства.

Между тем, данные показали: запасы в SPDR Gold Trust, крупнейшем в мире биржевом фонде золота, упали на 0,25 процента в среду, достигнув нового шестилетнего минимума 709,02 тонн. По итогам 2014 года запасы упали на 140 тонн, что значительно меньше оттока на 460 тонн в 2013 году.



USD/CHF

Текущая сокращенная неделя оказалась благоприятной для доллара США - он укрепился против всех основных валют.

После недавнего роста с 0.9965, пара доллар в паре с франком тестирует четырехлетние максимумы на 1.00123. Пара кажется, приближается к паритету впервые с декабря 2010 года.

В настоящее время, USD/CHF торгуется на уровне 1.00123, прибавив 0,53% за день. USD/CHF явно в зоне перекупленности. Торгуется на максимумах после отрицательной корреляции,евро/доллар упала после речи Драги. Уровни сопротивления находятся на 1.0040 и 1.0060, уровни поддержки на 0,9960, 0,9940 и 0,9920

Американская экономика заметно расширилась в третьем квартале, зафиксировав при этом самые высокие темпы более за чем десять лет, чему способствовал уверенный рост потребительских расходов и инвестиций в бизнес. Об этом стало известно из окончательных данных, выпущенных Министерством торговли.

Экономика США переживает устойчивый рост с весны, оправившись от неожиданного спада в первом квартале. Тем не менее, слабый результат за первые три месяца будет сдерживать годовой рост кроме того, многие экономисты ожидают несколько более медленный рост в четвертом квартале.